
MGM Resorts International Boosts Investment in Osaka Integrated Resort by 20%
MGM Resorts International recently announced that it has decided to increase its projected investment in its integrated resort in Osaka, Japan by 20%. Despite this significant increase, the company remains very optimistic about the property’s potential performance and success in the future.
Reasons Behind the Increased Investment
The decision to boost the investment was made after finalizing certain contracts with partners, leading to an increase from the initial $2.5 billion to a total of $3 billion. During the recent earnings call, MGM executives expressed their confidence that the $9 billion property would generate annual EBITDA of up to $2 billion, resulting in double-digit returns percentage.
MGM Resorts International believes that the success of the finished resort could surpass that of competitor Las Vegas Sands’ iconic Marina Bay Sands property in Singapore. The increased investment was primarily due to updated spending estimates during final negotiations with contractors.
Financial Commitment and Ownership Stakes
Most of the financial commitment, approximately $2.75 billion, will secure MGM’s 42.5% ownership stake in the property, as per the agreement with local partner ORIX. ORIX will also pay a similar amount for the same stake. The remaining 15% of the property will be divided among smaller partners such as Kansai Electric, Panasonic, and West Japan Railway.
CEO’s Optimism and Strategies
CEO Bill Hornbuckle expressed optimism about the project’s success, mentioning that MGM has already included contingencies in the budget to account for any variability in input costs. He highlighted that the MGM Osaka IR is fully designed, reducing the likelihood of major cost changes.
Hornbuckle also mentioned that MGM has hedged over 50% of its commitment in the forward yen market to secure favorable exchange rates. Despite potential challenges, MGM leadership is confident in completing the MGM Osaka integrated resort on time, with an expected opening in 2030.
Future Prospects and Competitive Edge
MGM Osaka is seen as a promising venture that could potentially outperform Marina Bay Sands in Singapore due to Japan’s larger population and the planned inclusion of twice the number of slot machines in the MGM casino. The company aims to maximize cost-efficiency in construction and operation alongside its partners.
Overall, MGM Resorts International’s increased investment in the Osaka integrated resort reflects its commitment to tapping into the thriving casino market in Japan and positioning itself as a key player in the region’s entertainment and hospitality industry.
การลงทุนเพิ่มขึ้นของ MGM Resorts International ในโครงการรีสอร์ทผสมผสานประเภทในโอซาก้าเพิ่มขึ้น 20%
MGM Resorts International ได้ประกาศเร็ว ๆ นี้ว่าได้ตัดสินใจเพิ่มการลงทุนที่โครงการรีสอร์ทผสมผสานของตนในโอซาก้า ประเทศญี่ปุ่นขึ้นจากเดิม 20% อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงมีความมั่นใจในศักยภาพและความสำเร็จของสมาชิกในอนาคต
เหตุผลที่ทำให้การลงทุนเพิ่มขึ้น
การตัดสินใจในการเพิ่มการลงทุนถูกทำขึ้นหลังจากที่ได้ทำการเซ็นสัญญากับพันธมิตรบางราย ทำให้มีการเพิ่มจากเดิม 2.5 ล้านเหรียญสหรัฐไปเป็นรวม 3 ล้านเหรียญสหรัฐ ในการประชุมกาได้กล่าวถึงความมั่นใจของ MGM ว่า ที่มูลค่า 9 ล้านเหรียญสหรัฐนั้น จะสามารถสร้างกำไรสุทธิรายปีขึ้นไปถึง 2 ล้านเหรียญสหรัฐ และในผลตอบแทนร้อยละที่เป็นเลขเด็ด
MGM Resorts International เชื่อว่าความสำเร็จของรีสอร์ทที่สร้างเสร็จสมบูรณ์จะเกินกว่าการแข่งขันจากสถาปัตยกรรม Marina Bay Sands ในสิงคโปร์ การเพิ่มการลงทุนเกิดจากการปรับประมาณการใช้จ่ายในช่วงสุดท้ายของการเจรจากับผู้รับเหมา
การลงทุนและสิ่งที่ทำให้เอ้าของสินทรัพย์
ส่วนใหญ่ของการลงทุน เป็นจำนวนเงินประมาณ 2.75 ล้านเหรียญสหรัฐ จะเข้าไปสนับสนุน ส่วนของทรัพย์สิน 42.5% ของ MGM ตามข้อตกลงกับ ORIX นอกจากนี้ ORIX ยังจะจ่ายเงินเท่าเท่ากันสำหรับส่วนของทรัพย์สิน ส่วนที่เหลือ 15% ของทรัพย์สินนั้นจะถูกแบ่งให้กับพาร์ทเนอร์ขนาดเล็กๆ เช่น ฟ้ามุ่ยฟ้ามัส เพนาโซนิก และ ภาคตะวันตกญี่ปุ่น
ความมั่นใจและกลยุทธ์ของประธานบริหาร
ประธานบริหาร บิล ฮอร์นบัคเรียกให้สังเกตถึงความมั่นใจในความสำเร็จของโครงการ กล่าวถึงว่า MGM ได้รวมรายการสำรองไว้ในงบประมาณเพื่อคำนวณต้นทุนต่างๆ ที่เปลี่ยนแปลงได้ และกระทำได้ว่า MGM Osaka IR ได้ถูกออกแบบอย่างเต็มที่ ลดความเปลี่ยนแปลงต้นทุนตั้งแต่เริ่มต้น
ฮอร์นบัคยังกล่าวถึงว่า MGM ได้ฮีดจำนวนเกิน 50% ของค่าใช้จ่ายในตลาดเงินเยน ในการสร้างอัตราแลกเปลี่ยนที่เหมาะสม โดยมีความมั่นใจว่าจะสร้างเสร็จตามเวลาที่กำหนดโดยมีความเป็นไปได้ โดยมีการเปิดร้านในปี 2030
โอกาสในอนาคตและข้อได้เปรียบในการแข่งขัน
MGM Osaka ถูกมองว่าเป็นโอกาสที่มีความสมบูรณ์ที่สามารถเป็นไปได้ที่จะดีกว่า Marina Bay Sands ในสิงคโปร์ เนื่องจากประชากรในประเทศญี่ปุ่นมีขนาดใหญ่กว่าและมีแผนการรวมเครื่องสล็อตใน MGM คาสิโนเป็นครั้งคู่ บริษัทมุ่งสู้ใจในการประหยัดต้นทุนในการก่อสร้างและดำเนินการร่วมกับพาร์ทเนอร์ของตัวเอง
โดยรวมมาดูจากการเพิ่มการลงทุนของ MGM Resorts International ในรีสอร์ทผสมผสานในโอซาก้า นี้นั้นแสดงถึงการมุ่งเน้นของตนในการเข้าถึงตลาดคาสิโนที่มีการเจรจาในประเทศญี่ปุ่นและตั้งตนเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมบันเทิงและโรงแรมในภูมิภาคนี้